A companhia aérea Gol anunciou ao mercado nesta quarta-feira que vai receber um aporte de US$ 200 milhões (R$ 1,05 bilhão no câmbio atual) da American Airlines em troca de ações preferenciais emitidas pela empresa brasileira em um aumento de capital.

As duas empresas também vão ampliar o codeshare (compartilhamento de voos) existente entre ambas desde fevereiro de 2020, que inclui parceria entre os programas de fidelidade Smiles e AAdvantage. O acordo exclusivo vai durar pelos próximos três anos.

Com o investimento, a linha aérea americana receberá 22,5 milhões de ações preferenciais (sem direito a voto, mas com prioridade no recebimento de dividendos) a serem emitidas pela Gol, o que elevaria sua participação na companhia brasileira a 5,2%.

O valor a ser pago pela American será de US$ 9 por ação, o equivalente a R$ 47,03. O montante é 143% maior que a cotação dos papéis da Gol no pregão de terça-feira, quando os papéis fecharam o dia vendidos a R$ 19,28.

Também é maior que os R$ 35,68 de preço médio da ação da empresa brasileira durante o segundo semestre de 2019, o último antes da pandemia que afetou o setor aéreo em todo o mundo.

Aumento de capital

O aumento de capital ainda deve ser aprovado pelo Conselho de Administração da empresa. Os demais detentores de ações preferenciais da Gol poderão, segundo a companhia, exercer a preferência e comprar (subscrever) uma parte das ações a serem emitidas proporcionalmente às suas participações existentes na companhia, o que evitaria uma diluição.

O aporte da American deverá se somar aos R$2,7 bilhões de capital de longo prazo que a Gol captou no segundo trimestre. "Essa liquidez adicional melhora ainda mais a flexibilidade financeira da Gol, ao mesmo tempo que minimiza a diluição para os acionistas", disse a aérea no comunicado sobre a operação.

No segundo trimestre, a Gol teve lucro líquido de R$ 642,9 milhões e tinha caixa de R$ 1,1 bilhão ao fiim de junho, ante um passivo circulante (a ser pago em até 12 meses) de R$ 10,52 bilhões.

A Delta, concorrente da American, chegou a ter participação minoritária na Gol até 2019, quando fez acordo para comprar fatia da Latam. A Gol é controlada pela família Constantino por meio do fundo Vollutto, dono de todas as ações ordinárias (com direito a voto) da Gol, e do fundo de investimento em ações Mobi, detentor de 41,72% das ações preferenciais da empresa.

30 destinos nos EUA

O acordo de compartilhamento de voos entre American Airlines e Gol já envolve 30 destinos nos Estados Unidos. Os voos da parceria operam em voos da Gol com partida ou destino nos aeroportos de Guarulhos e Galeão e integram 34 opções de rotas brasileiras e internacionais, como Montevidéu.

A malha da Gol atende hoje 63 destinos no Brasil e 140 internacionais por meio de acordos de codeshare. No âmbito internacional, a Gol vai reabrir suas primeiras rotas em novembro, com os destinos de Cancún, no México, e Punta Cana, na República Dominicana.

Os programas de fidelidade Smiles, da Gol, e AAdvantage, da American, passarão a ser parceiros em um programa conjunto a partir de 2022.

"Isso incluirá acesso para membros do programa a (...) benefícios como prioridades no check-in, na inspeção de segurança e no embarque, maior franquia de bagagem despachada, acesso a salas VIP e assentos preferenciais em ambas as empresas aéreas", disse a Gol em comunicado ao mercado. 

Os clientes poderão ganhar e resgatar milhas de passageiro frequente em qualquer das duas companhias aéreas.